صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که بخش عمده دارایی‌های خود را در ابزارهای با درآمد ثابت مانند اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق‌ها معمولاً در مقایسه با صندوق‌های سهامی نوسان کمتری دارند و بازدهی آن‌ها از تغییر ارزش واحدهای سرمایه‌گذاری یا پرداخت دوره‌ای سود حاصل می‌شود. بااین‌حال، درآمد ثابت بودن به معنای تضمین سود نیست و نحوه دریافت بازدهی نیز در هر صندوق‌ متفاوت است. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، بررسی می‌کنیم صندوق درآمد ثابت چیست، انواع آن کدام است، سود آن چگونه محاسبه می‌شود و چه مزایا و معایبی دارد. همچنین با نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت، هزینه‌های خریدوفروش و تفاوت آن‌ها با سپرده بانکی آشنا خواهیم شد. صندوق درآمد ثابت چیست و چگونه کار می‌کند؟ صندوق درآمد ثابت پول سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری می‌کند و مدیر صندوق بخش عمده آن را در اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کند. بسیاری از این دارایی‌ها در زمان‌های مشخص سود پرداخت می‌کنند یا تاریخ معینی برای بازپرداخت اصل پول دارند. به همین دلیل، صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً نوسان کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارند. بازده حاصل از این سرمایه‌گذاری‌ها نیز پس از کسر هزینه‌ها، با توجه به سیاست صندوق در ارزش واحدهای آن دیده می‌شود یا به‌صورت سود نقدی و در زمان‌های مشخص (مثلا ماهانه) به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. برای درک بهتر ساختار و عملکرد این ابزار مالی، می‌توانید با مطالعه مقاله صندوق سرمایه گذاری چیست، اطلاعات بیشتری درباره آن به دست آورید.   در این ویدئو، سازوکار صندوق‌های درآمد ثابت، نحوه سرمایه‌گذاری و شیوه کسب بازدهی از آن‌ها به زبان ساده توضیح داد‌ه‌ایم. درآمد ثابت به چه معناست؟ اصطلاح «درآمد ثابت» به نوع دارایی‌های صندوق اشاره دارد. بخش زیادی از سرمایه این صندوق‌ها در اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی قرار می‌گیرد که شرایط پرداخت سود یا بازپرداخت اصل پول آن‌ها از قبل مشخص است. البته این موضوع به معنای ثابت یا تضمین‌شده بودن بازدهی صندوق نیست. بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت ممکن است در طول زمان تغییر کند. برای مثال، تغییر نرخ سود بازار می‌تواند بر قیمت اوراق بدهی اثر بگذارد. هزینه‌های صندوق و تغییر ارزش سایر دارایی‌ها نیز از عواملی هستند که باعث افزایش یا کاهش بازدهی سرمایه‌گذاران می‌شوند. صندوق‌های درآمد ثابت در چه دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند؟ صندوق‌های درآمد ثابت بخش عمده منابع خود را در اوراق با درآمد ثابت، مانند اوراق بدهی دولتی و شرکتی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این دارایی‌ها معمولاً نوسان کمتری نسبت به سهام دارند. البته صندوق‌ها می‌توانند طبق قوانین، بخشی از سرمایه خود را در دارایی‌های دیگری نیز سرمایه‌گذاری کنند. اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی مهم‌ترین دارایی‌های موجود در صندوق‌های درآمد ثابت عبارت‌اند از: اسناد خزانه اسلامی (اخزا): نوعی اوراق بدهی دولت هستند که معمولاً سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کنند. دارنده این اوراق در تاریخ سررسید، یعنی زمان تعیین‌شده برای بازپرداخت، مبلغ مشخص‌شده روی اوراق را دریافت می‌کند. اوراق مشارکت: برای تأمین پول موردنیاز طرح‌ها و فعالیت‌های اقتصادی منتشر می‌شوند. سرمایه‌گذاران با خرید این اوراق در تأمین مالی طرح مشارکت می‌کنند و سود آن‌ها بر اساس شرایط انتشار اوراق پرداخت می‌شود. اوراق اجاره: نوعی اوراق بهادار هستند که درآمد آن‌ها بر پایه اجاره یک دارایی شکل می‌گیرد. برای مثال، ممکن است درآمد حاصل از اجاره یک ساختمان یا تجهیزات، مبنای پرداخت سود این اوراق باشد. سپرده‌های بانکی: بخشی از منابع صندوق که نزد بانک‌ها نگهداری می‌شود و طبق قرارداد سپرده، درآمد ایجاد می‌کند. گواهی سپرده بانکی: اوراقی هستند که بانک‌ها با شرایط مشخص منتشر می‌کنند و خریدار طبق شرایط آن‌ها سود دریافت می‌کند. این دارایی‌ها از نظر میزان سود و زمان بازپرداخت با هم تفاوت دارند. توانایی منتشرکننده اوراق در پرداخت بدهی و امکان فروش سریع آن‌ها نیز یکسان نیست؛ بنابراین، نوع دارایی‌های صندوق بر بازدهی و ریسک آن اثر می‌گذارد. نقش سایر دارایی‌ها در ترکیب صندوق برخی صندوق‌های درآمد ثابت اجازه دارند بخشی از پول خود را در سهام، حق تقدم خرید سهام و واحدهای سایر صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. حق تقدم، فرصتی است که به سهامداران فعلی برای خرید سهام جدید شرکت داده می‌شود. این سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است بازدهی بیشتری ایجاد کنند، اما می‌توانند نوسان صندوق را نیز افزایش دهند. قوانین مشخص می‌کنند که هر نوع صندوق چه مقدار از سرمایه خود را می‌تواند در دارایی‌های مختلف قرار دهد. این محدودیت‌ها برای همه صندوق‌های درآمد ثابت یکسان نیستند. برای اطلاع از ترکیب دارایی‌ها و محدودیت‌های سرمایه‌گذاری هر صندوق، می‌توانید امیدنامه، اساسنامه و گزارش‌های دوره‌ای آن را بررسی کنید. این اطلاعات از طریق وب‌سایت رسمی صندوق و سامانه کدال در دسترس است. انواع صندوق‌های درآمد ثابت کدام‌اند؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت را می‌توان بر اساس روش خریدوفروش، نحوه تقسیم سود و ترکیب دارایی طبقه‌بندی کرد. بر اساس شیوه خرید و فروش: ETF و صدور و ابطال از نظر روش معامله، صندوق‌های درآمد ثابت به دو گروه اصلی تقسیم می‌شوند: ۱. صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF): واحدهای این صندوق‌ها مانند سهام در بازار سرمایه معامله می‌شوند. سرمایه‌گذار می‌تواند با استفاده از سامانه معاملاتی کارگزاری و در ساعات مجاز بازار، سفارش خرید یا فروش ثبت کند. ۲. صندوق‌های درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال: در این صندوق‌ها، برای خرید واحدهای جدید درخواست «صدور» و برای فروش واحدهای خود درخواست «ابطال» ثبت می‌کنید. این درخواست‌ها به‌جای سامانه معاملات بورس، از طریق سامانه یا روش اعلام‌شده توسط صندوق انجام می‌شوند. NAV یا «ارزش خالص دارایی هر واحد» نشان می‌دهد پس از کسر بدهی‌های صندوق، سهم هر واحد از دارایی‌های آن چقدر است. در صندوق‌های ETF، قیمت خریدوفروش در بورس ممکن است با این ارزش متفاوت باشد. مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF) و صدور و ابطالی معیار صندوق قابل معامله (ETF) صندوق صدور و ابطالی روش خریدوفروش ثبت سفارش در بازار سرمایه ثبت درخواست صدور یا ابطال مبنای قیمت قیمت معامله در بازار که ممکن است با NAV متفاوت باشد ارزش صدور یا ابطال طبق اسناد صندوق زمان انجام معامله در ساعات معاملاتی مجاز طبق زمان‌بندی اعلام‌شده صندوق دریافت وجه فروش طبق مقررات تسویه و پرداخت وجه در مهلت اعلام‌شده توسط صندوق هزینه معاملات کارمزد معامله طبق مقررات بازار هزینه‌های احتمالی صدور و ابطال طبق اسناد صندوق پیش‌نیاز کد بورسی و دسترسی معاملاتی فعال احراز هویت و ثبت‌نام طبق شرایط صندوق نکته مهم اینکه ETF بودن یا صدور […]

انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت فقط به معنی پیدا کردن صندوقی با کمترین ریسک نیست؛ بلکه باید بازدهی، نقدشوندگی، نحوه پرداخت سود، اندازه صندوق و ترکیب دارایی را همزمان بررسی کرد؛ بعضی سرمایه‌گذاران به دنبال دریافت سود ماهانه هستند، اما بعضی دیگر ترجیح می‌دهند سودشان به‌صورت روزشمار در ارزش دارایی صندوق منعکس شود. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت ۱۴۰۵، صندوق‌های پربازده بازار را مقایسه می‌کنیم و نشان می‌دهیم بهترین صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت را باید بر اساس چه معیارهایی انتخاب کرد. بهترین صندوق های درآمد ثابت کدام هستند؟ بهترین صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت، صندوقی نیست که فقط بالاترین سود اعلام‌شده را داشته باشد؛ بلکه باید از نظر بازدهی، نقدشوندگی، اندازه صندوق، نوع پرداخت سود، ترکیب دارایی و سابقه عملکرد هم قابل‌قبول باشد؛ به همین دلیل، انتخاب بهترین صندوق برای همه سرمایه‌گذاران یکسان نیست و به هدف مالی هر فرد بستگی دارد. اگر هدف شما دریافت سود ماهانه باشد، صندوق‌های درآمد ثابت با تقسیم سود دوره‌ای می‌توانند گزینه مناسب‌تری باشند؛ اما اگر ترجیح می‌دهید سود به‌صورت روزشمار در ارزش دارایی شما منعکس شود و امکان خریدوفروش بورسی داشته باشید، صندوق‌های ETF بدون تقسیم سود گزینه‌های جدی‌تری برای بررسی هستند. در ادامه، برای اینکه انتخاب دقیق‌تری داشته باشید، در ادامه معیارهای مهم انتخاب صندوق درآمد ثابت را بررسی می‌کنیم و در بخش مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت، چند صندوق پربازده بازار را بر اساس داده‌های به‌روز با یکدیگر مقایسه خواهیم کرد. معیارهای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت در کنار میزان بازدهی، عوامل مهم دیگری نیز در انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت نقش دارند که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم؛ چراکه مقایسه بازدهی به‌تنهایی معیار کافی برای انتخاب این صندوق‌ها نیست و ارزیابی دقیق‌تر، تصمیم‌گیری آگاهانه‌تری را رقم می‌زند. ۱- کل ارزش خالص دارایی‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، امن ترین صندوق درآمد ثابت، صندوقی است که علاوه بر بازدهی مناسب، از نظر اندازه دارایی، سابقه عملکرد و نقدشوندگی نیز وضعیت قابل‌قبولی داشته باشد. هرچه ارزش دارایی تحت مدیریت صندوق بالاتر باشد، معمولاً امکان مدیریت بهتر منابع و پاسخ‌گویی به حجم بالاتر معاملات بیشتر می‌شود. صندوق کارا با ارزش خالص دارایی بیش از ۵۳ همت، یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌ها در این دسته است و ثبات بیشتری نسبت به رقبا ارائه می‌دهد؛ این حجم بالا، اطمینان از پایداری بلندمدت را افزایش می‌دهد. ۲- سابقه و تجربه تیم مدیریت  تیم مدیریتی با تجربه و دارای سابقه موفق می‌تواند با تحلیل‌های دقیق و تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه، بازدهی مناسبی را در مقایسه با صندوق های با درآمد ثابت برای سرمایه‌گذاران به ارمغان بیاورد. ۳- نحوه پرداخت سود این عامل بر اساس نیاز سرمایه‌گذار، افق زمانی و نوع دریافت سود اهمیت دارد. صندوق کارا سود را به‌صورت روزشمار و مرکب به ارزش واحدها اضافه می‌کند و تقسیم سود ماهانه ندارد؛ به همین دلیل، برای افرادی که به دنبال رشد تدریجی سرمایه هستند، گزینه قابل‌بررسی محسوب می‌شود. برای آشنایی دقیق‌تر با محاسبه سود صندوق درآمد ثابت و تفاوت سود روزشمار، ماهانه و مرکب، می‌توانید مقاله زیر را مطالعه کنید. ۴- کارمزد خرید کارمزد پایین نقش مستقیمی در افزایش بازدهی نهایی سرمایه‌گذار دارد، به‌ویژه در معاملاتی که به‌صورت مکرر انجام می‌شوند. کارمزد خرید صندوق کارا معادل ۰٫۰۲ درصد ارزش هر معامله است که در مقایسه با بسیاری از صندوق‌ها رقمی رقابتی به شمار می‌رود؛ همچنین، کارمزد مدیریت سالانه این صندوق ۱ درصد تعیین شده است که نسبت به میانگین بازار، هزینه‌های سرمایه‌گذاری را کاهش داده و در نهایت منجر به حفظ سود خالص بیشتری برای سرمایه‌گذار می‌شود. ۵- نوع صندوق نوع صندوق تأثیر مستقیمی بر میزان ریسک و انعطاف‌پذیری سرمایه‌گذاری دارد. صندوق کارا از نوع دوم ETF و قابل معامله در بورس است و تمرکز اصلی آن بر اوراق دولتی و دارایی‌های کم‌ریسک قرار دارد؛ این ساختار موجب کاهش ریسک در مقایسه با بسیاری از صندوق‌های عادی می‌شود و در عین حال، به‌دلیل قابلیت معامله در بورس، نقدشوندگی بالاتری نسبت به صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند. ۶- ارزش معاملات حجم معاملات بالا، می‌تواند به نقدشوندگی بهتر کمک کند و فروش آسان‌تر واحدها را ممکن می‌کند. صندوق کارا با حجم معاملات بالا، یکی از فعال‌ترین صندوق‌ها است و این ویژگی، آن را برای سرمایه‌گذاران پویا ایده‌آل می‌کند، در حالی که صندوق‌های کوچک‌تر ممکن است در نقدشوندگی ضعیف‌تر باشند. مقایسه صندوق های درآمد ثابت در جدول زیر، که از فیپیران به دست آمده، بهترین صندوق های درآمد ثابت بورس ایران ۱۴۰۵ معرفی شده‌اند؛ تمامی صندوق‌ها بدون تقسیم سود هستند و مقایسه آن‌ها بر اساس بازدهی یک‌سال گذشته (منتهی به ۷  مرداد ۱۴۰۵) انجام شده است.  بهترین صندوق های درآمد ثابت بورس ایران ۱۴۰۵ (بدون تقسیم سود) نام صندوق نماد بازده یک‌ساله  کل ارزش دارایی (میلیارد ریال) نوع دوم کارا کارا ۳۸.۱۳% ۵۴۶,۹۳۵.۲۲ یاقوت آگاه یاقوت ۳۷.۱۳% ۶۲۷,۱۹۱.۲ سپر سرمایه بیدار سپر ۳۸.۴۷% ۵۱۸,۷۱۹.۹۷ ثابت آوند مفید آوند ۳۶.۹% ۴۹۰,۳۴۰.۱۲ افرا نماد پایدار افران ۳۹.۰۷% ۴۴۰,۰۶۹.۶۹ بر اساس داده‌های این جدول، صندوق کارا با ثبت بازدهی بالا در میان صندوق‌های درآمد ثابت بدون تقسیم سود، از نظر عملکرد در جایگاه بالایی نسبت به سایر گزینه‌های این گروه قرار گرفته است. این صندوق با بیش از ۵۴ همت دارایی تحت مدیریت، یک از بزرگترین صندوق‌های درآمد ثابت بازار نیز به شمار می‌رود؛ موضوعی که می‌تواند در کنار بازدهی، برای سرمایه‌گذارانی که به اندازه صندوق و نقدشوندگی توجه دارند، معیار مهمی باشد. پیشنهاد می‌کنیم برای آشنایی بیشتر با پرسود ترین صندوق درآمد ثابت، ویدئو آموزشی زیر که توسط کاریزما لرنینگ ارائه شده است را مشاهده کنید.   برای بهره‌مندی از بیشترین سود صندوق درآمد ثابت (سود پیش‌بینی‌شده سالانه ۴۰ درصد)، بر روی دکمه زیر کلیک کنید. به نقل از سایت Investopedia: ” انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت، ریسک کمتری نسبت به سهام دارد و بازده آنها نیز کمتر است. سرمایه‌گذاران در این روش پول خود را به نهادهایی مانند دولت یا شرکت‌ها قرض می‌دهند و در ازای آن، پرداخت‌های دوره‌ای دریافت می‌کنند. تغییرات نرخ بهره می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت و بازده این ابزارها داشته باشد. “ بهترین صندوق های درآمد ثابت به چند دسته تقسیم میشوند؟ پربازده ترین صندوق های درآمد ثابت را می‌توان از چند زاویه دسته‌بندی کرد؛ چون همه صندوق‌ها ساختار یکسانی ندارند و تفاوت آن‌ها می‌تواند روی بازدهی، نقدشوندگی و […]

محاسبه سود صندوق درآمد ثابت براساس مبلغ سرمایه‌گذاری، مدت نگهداری، نرخ بازدهی و شیوه پرداخت سود انجام می‌شود. برخی صندوق‌ها سود را به‌صورت دوره‌ای پرداخت می‌کنند و برخی دیگر، بازدهی را در قیمت واحدها نشان می‌دهند. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، فرمول سود روزشمار و مرکب، مفهوم بازدهی سالانه‌شده و روش استفاده از ماشین حساب سود صندوق درآمد ثابت را بررسی می‌کنیم. ما را تا انتهای این مطلب همراهی کنید. ماشین حساب سود صندوق درآمد ثابت ماشین حساب سود صندوق درآمد ثابت به شما کمک می‌کند تا با وارد کردن مبلغ سرمایه‌گذاری، نرخ بازدهی و مدت زمان موردنظر، سود تقریبی سرمایه‌گذاری خود را محاسبه کنید. این ابزار می‌تواند سود ساده یا مرکب را برآورد کند و تصویری روشن‌تر از ارزش نهایی سرمایه در اختیار شما قرار دهد.  برای محاسبه سود مرکب سرمایه گذاری خود در صندوق درآمد ثابت، می‌توانید از ابزار محاسبه‌گر آنلاین سود مرکب استفاده کنید. محاسبه آنلاین سود صندوق درآمد ثابت برای محاسبه آنلاین سود صندوق درآمد ثابت، می‌توانید به وب‌سایت رسمی صندوق مدنظرتان مراجعه کنید. براساس اساسنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مدیر صندوق موظف است بازدهی صندوق را در دوره‌های زمانی مختلف محاسبه و حداکثر تا ساعت ۱۴ روز کاری بعد، در سایت صندوق منتشر کند. اطلاعات بازدهی منتشرشده در سایت صندوق های درآمد ثابت معمولاً شامل موارد زیر است: بازدهی صندوق در بازه‌های ۷، ۳۰، ۹۰، ۱۸۰ و ۳۶۵ روزه  بازدهی روزانه به‌صورت ساده و سالانه‌شده نمودار تغییرات قیمت صندوق در دوره‌های ماهانه، شش ماهه و سالانه بنابراین، برای برآورد سود سرمایه‌گذاری کافی است مبلغ موردنظر خود را در نرخ بازدهی دوره انتخابی ضرب کنید. البته نرخ‌های درج‌شده در سایت صندوق براساس عملکرد گذشته محاسبه می‌شوند و لزوماً به‌معنای ارائه همان میزان سود در آینده نیستند. فرمول محاسبه سود صندوق درآمد ثابت سود صندوق درآمد ثابت، تفاوت بین ارزش سرمایه‌گذاری شما در زمان خرید واحدها و ارزش آن در زمان فروش یا پایان دوره است. این سود می‌تواند به‌صورت افزایش ارزش واحدها (افزایش NAV) یا توزیع دوره‌ای (سود نقدی) به سرمایه‌گذار برسد. بنابراین برای محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت، دو رویکرد اصلی داریم: ۱. دریافت سود نقدی تعدادی از صندوق‌های درآمد ثابت، سود را به‌صورت نقدی در دوره‌های مشخص (ماهانه، سه‌ماهه و …) پرداخت می‌کنند. برای مثال، صندوق کمند پرداخت سود ماهانه دارد. سود پرداختی، مبلغی است که به‌ازای هر واحد به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. سود به‌ازای هر واحد بر اساس دارایی‌های سودآور صندوق (مانند اوراق بدهی، سپرده‌ها و …) و بعد از کسر هزینه‌های صندوق محاسبه می‌شود. فرمول محاسبه سود به‌ازای هر واحد صندوق: فرض کنید یک صندوق درآمد ثابت ۵۰۰ هزار واحد فعال دارد و سود خالص آن در یک ماه، پس از کسر هزینه‌ها، ۵ میلیارد تومان است. مطابق فرمول بالا، به هر واحد صندوق ۱۰ هزار تومان سود تعلق می‌گیرد. اکنون اگر شما ۱۰۰۰ واحد از این صندوق درآمد ثابت را خریداری کرده باشید، سود نقدی شما در هر دوره به این ترتیب محاسبه می‌شود: تعداد واحدهای خریداری‌شده: ۱۰۰۰ واحد سود به‌ازای هر واحد: ۱۰۰۰۰ تومان سود نقدی صندوق درآمد ثابت برابر است با تعداد واحدها ضربدر سود هر واحد که در مجموع شما در طول یک دوره ۱۰ میلیون تومان سود دریافت می‌کنید. ۲. تغییر قیمت واحدها (افزایش یا کاهش NAV) در صندوق‌های درآمد ثابت که تقسیم سود دوره‌ای ندارند، سود بر اساس افزایش NAV یا همان قیمت واحدهای صندوق محاسبه می‌شود. فرض کنید هنگام خرید یک صندوق درآمد ثابت، قیمت هر واحد ۱۰۰ تومان و هنگام فروش، قیمت هر واحد ۱۴۰ تومان بوده است. نحوه محاسبه سود صندوق های درآمد ثابت بر اساس تغییر قیمت واحدها، به این صورت است: اگر شما به‌عنوان سرمایه‌گذار فرضاً ۲۰۰۰۰ واحد از صندوق را در اختیار داشته باشید، آنگاه مطابق فرمول بالا، سود شما از این تغییر قیمت برابر ۸۰۰ هزار تومان است. ۸۰۰۰۰۰=(۲۰۰۰۰ × (۱۰۰ – ۱۴۰)) محاسبه سود روزشمار صندوق درآمد ثابت سود روزشمار در صندوق‌های درآمد ثابت بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌شود:   برای مثال، اگر بخواهیم مبلغ ۱۰۰ میلیون تومان را برای مدت ۳۱ روز در یک صندوق با سود ۴۰ درصد سرمایه‌گذاری کنیم، محاسبه سود روزشمار برای ۳۱ روز به این ترتیب است: ۳.۳۹۷ = ۳۶۵ / (۱۰۰.۰۰۰.۰۰۰ × ۳۱ × ۰.۴۰) مطابق فرمول، سود روزشمار به‌دست‌آمده برای ۳۱ روز برابر است با ۳ میلیون و ۳۹۷ هزار تومان که معادل ۳.۳ درصد است. محاسبه سود مرکب صندوق درآمد ثابت سود مرکب یعنی سرمایه‌گذار سودهای قبلی را برداشت نکند و سود به به اصل سرمایه اضافه شود. سود دوره‌های بعدی بر اساس اصل سرمایه و سودهای قبلی محاسبه می‌شود. برای محاسبه این نوع سود از فرمول زیر استفاده می‌کنیم: فرض کنید یک صندوق درآمد ثابت هر ماه ۲ درصد سود می‌دهد و می‌خواهیم ۱۰ میلیون تومان را در این صندوق برای ۶ ماه سرمایه‌گذاری کنیم، بدون آنکه سودی را برداشت کنیم. در این حالت، سود مرکب حاصل برابر است با ۱۱ میلیون و ۲۶۱ هزار و ۶۰۰ تومان. و اگر اصل سرمایه را از عدد حاصل کم کنیم، سود خالص این سرمایه‌گذاری ۱.۲۶۱.۶۰۰ تومان است. منظور از بازدهی سالانه‌شده چیست؟ بازدهی سالانه‌شده از بازدهی روزانه به‌دست می‌آید و اینگونه فرض می‌شود که یک صندوق درآمد ثابت به‌مدت یک سال، هر روز سود روزانه مد نظر را تکرار می‌کند. به‌طور کلی این نوع بازدهی دید بهتری از عملکرد صندوق ارائه می‌دهد و امکان مقایسه صندوق‌ها با یکدیگر فراهم می‌شود. برای محاسبه این نوع بازدهی از فرمول زیر استفاده می‌کنیم: مطابق روال، فرض کنید بازدهی روزانه یک صندوق درآمد ثابت برابر با ۰.۰۶ درصد است. اکنون با استفاده از فرمول، بازدهی سالانه‌شده برابر است با ۲۴.۴ درصد. در نتیجه بازدهی سالانه این صندوق حدود ۲۴.۵ درصد است. چنانچه بخواهیم به‌جای بازدهی روزانه، بازدهی ماهانه را مد نظر قرار دهیم، در فرمول به‌جای عدد ۳۶۵، عدد ۳۰ را وارد می‌کنیم.‌ جمع بندی نحوه محاسبه سود صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به شیوه پرداخت سود، مدت سرمایه‌گذاری و نرخ بازدهی صندوق بستگی دارد. برای محاسبه سود ماهانه صندوق درآمد ثابت باید مشخص شود که سود به‌صورت نقدی پرداخت می‌شود یا از طریق افزایش ارزش واحدها به سرمایه‌گذار تعلق می‌گیرد. همچنین در محاسبه سود صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت، تفاوت میان سود ساده، سود مرکب و بازدهی سالانه‌شده اهمیت زیادی […]

بهترین زمان خرید صندوق درآمد ثابت زمانی است که بازارها در رکود بوده یا افراد نیاز به کسب بازدهی ثابت جهت کاهش ریسک سبد خود را داشته باشند.

سرمایه‌گذاری خوب و مناسب همواره از موضوعات مهم میان مردم بود‌ه است. سرمایه گذاری یکی از راه‌هایی است که انسان در تمام دوران زندگی‌اش از آن استفاده می‌کند تا ارزش دارایی‌های خود را مطابق با نوسانات و تورم‌هایی که شامل حال همه می‌شود یکسان‌سازی کند.

در شرایط رکود بازار سرمایه یا به دید کلی، در شرایطی که نمی‌توان نسبت به وضعیت فعلی و آینده‌ی بازار خوشبین بود، صندوق درآمد ثابت انتخاب اکثر سرمایه‌گذارها است، اما آیا با انواع صندوق های درآمد ثابت آشنا هستید؟ ابتدا این مطلب از کاریزما لرنینگ را تا انتها مطالعه نمایید، سپس با شناخت کامل انواع صندوق درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها را آغاز کنید. انواع صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان بر اساس چهار معیار دسته‌بندی کرد. این چهار معیار عبارت‌اند از: ترکیب دارایی تقسیم سود نوع معامله عملکرد انواع صندوق های درآمد ثابت بورس را در جدول زیر به‌طور خلاصه آورده‌ایم و در ادامه توضیحات جامعی ارائه خواهیم داد. انواع صندوق با درآمد ثابت در یک نگاه بر اساس ترکیب دارایی بر اساس تقسیم سود بر اساس نوع معامله بر اساس عملکرد عادی دوره‌ای (ماهانه، …) قابل معامله در بورس (ETF) عادی نوع دوم افزایش ارزش واحدهای صندوق صدور و ابطالی واحدهای عادی صندوق‌های سهامی اهرمی صندوق‌های مختص اوراق دولتی چنانچه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت آشنایی ندارید، پیش از ادامه مطلب، پیشنهاد می‌کنیم مطلب زیر را مطالعه کنید تا اطلاعات کاملی در مورد صـندوق‌های با درآمد ثـابـت کسب کنید و این مطلب تکمیل‌کننده اطلاعات شما باشد. ۱. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس نوع معامله صندوق‌های درآمد ثابت را در درجه اول بر اساس نحوه خرید و فروش می‌شناسند. خرید و فروش این صندوق‌ها، از دو حالت خارج نیست: صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله در بورس (ETF) صندوق‌های درآمد ثابت صدور و ابطالی تفاوت این دو نوع صندوق در این است که شما برای خرید صندوق‌های قابل معامله (ETF) می‌توانید با جستجوی نماد صندوق (برای مثال کارا) در تمام کارگزاری‌ها، واحدهای صندوق را مانند سهام خریداری کنید. اما برای خرید و فروش صندوق‌های صدور و ابطالی باید به سایت یا اپلیکیشن اختصاصی صندوق مراجعه نمایید. مطابق آمار رسمی از سایت فیپیران، اکثر صندوق‌های درآمد ثابت از نوع قابل معامله در بورس هستند. ۲. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس تقسیم سود صندوق‌های درآمد ثابت از نظر تقسیم سود بین سرمایه‌گذارها، دو نوع هستند: تقسیم سود دوره‌ای: سود این نوع صندوق‌ها در بازه‌های زمانی مشخص (ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و …) محاسبه و در پایان هر دوره، مستقیم به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود. صندوق کمند کاریزما از این نوع است. افزایش ارزش واحدهای صندوق: در این نوع صندوق‌ها، سود به واحدهای صندوق اضافه می‌شود و ارزش واحدهای صندوق (NAV واحدها) افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذار در صورت تمایل واحدهای خود را می‌فروشد و سود خود را دریافت می‌کند. ۳. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس ترکیب دارایی صندوق‌های درآمد ثابت بر اساس ترکیب دارایی به دو نوع عادی و نوع دوم تقسیم می‌شوند. در صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم، مدیر صندوق الزامی به سرمایه‌گذاری در سهام ندارد و اجازه دارد در ترکیب دارایی صندوق سهام را به صفر برساند. در صندوق‌های درآمد ثابت عادی، الزام به سرمایه‌گذاری در سهام تا حداکثر ۱۵ درصد از ترکیب دارایی صندوق وجود دارد. همچنین، صندوق‌های نوع دوم، تقسیم سود ماهانه ندارند. لازم به ذکر است صندوق‌های درآمد ثابت نوع دوم در گذشته رایج بوده‌اند و امروزه کاربرد چندانی ندارند و صندوق‌هایی مانند صندوق کارا صرفاً عبارت «نوع دوم» را در عنوان خود دارند. ۴. انواع صندوق درآمد ثابت بر اساس عملکرد اگر بخواهیم صندوق‌های درآمد ثابت را بر اساس عملکرد دسته‌بندی کنیم، سه دسته‌بندی خواهیم داشت که عبارت‌‌اند از: صندوق‌های درآمد ثابت عادی زمانی که از عبارت «صندوق درآمد ثابت» استفاده می‌کنیم، منظور همان صندوق‌های درآمد ثابت رایج است که جزو اولین و قدیمی‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند. به مرور زمان، صندوق‌های درآمد ثابت با عملکردهای خاص به‌وجود آمدند. صندوق سرمایه‌گذاری مختص اوراق دولتی حداقل ۹۵ درصد از دارایی‌‌های صندوق درآمد ثابت اوراق دولتی در اوراق با درآمد ثابت، اسناد خزانه اسلامی و گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین، حداقل ۷۵ درصد از کل دارایی‌ها نیز بایستی به اوراق بهادار با درآمد ثابت منتشرشده از طرف دولت و اسناد خزانه اسلامی اختصاص یابد. این نوع صندوق‌ها، مجوز سرمایه‌گذاری در سهام ندارند و عملاً ریسک این صندوق برابر صفر است. واحدهای عادی صندوق‌های سهامی اهرمی صندوق اهـرمـی، نوعی صندوق سهامی با مزیت اهرم مالی است که به سرمایه‌گذار امکان کسب سود بیشتر از میانگین بازار را می‌دهد. این صندوق‌ها، دو نوع واحد عادی و ممتاز دارند. واحدهای عادی صندوق سهامی اهرمی، خود یک نوع صندوق درآمد ثابت صدور و ابطالی محسوب می‌شود.   لیست صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت کاریزما گروه مالی کاریزما با صندوق‌های درآمد ثابت متنوع خود توانسته است به‌خوبی نیاز تمام سرمایه‌گذاران با سلیقه‌های مختلف را پاسخ دهد. پنج صندوق سرمایه‌ گذاری با درآمد ثابت کاریزما عبارت‌اند از: صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم کارا صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کمند صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کاریزما صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما (واحدهای عادی) صندوق سرمایه‌گذاری مختص اوراق دولتی کاریزما جدول زیر به معرفی صندوق های درآمد ثابت کاریزما می‌پردازد. می‌توانید تمام صندوق‌ها را در یک نگاه مشاهده و مقایسه کنید: صندوق‌های درآمد ثابت گروه مالی کاریزما در یک نگاه نام صندوق کل ارزش دارایی‌ها (AUM) تقسیم سود صندوق سرمایه‌گذاری نوع دوم کارا ۲۲+ هزار میلیارد تومان افزایش NAV واحدها صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کمند ۷+ هزار میلیارد تومان ماهانه صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت کاریزما ۴+ هزار میلیارد تومان ماهانه صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی کاریزما (واحدهای عادی) ۱۰+ هزار میلیارد تومان افزایش NAV واحدها صندوق سرمایه‌گذاری مختص اوراق دولتی کاریزما ۲+ هزار میلیارد تومان افزایش NAV واحدها نحوه خرید و فروش انوع صندوق درآمد ثابت برای خرید انواع صندوق های درآمد ثابت، دو روش وجود دارد: روش اول) ساده‌ترین و بهترین روش این است که ابتدا اپلیکیشن کاریزما را روی موبایل خود نصب کنید و از طریق اپلیکیشن، صندوق‌های درآمد ثابت کاریزما، اعم از قابل معامله و صدور و ابطالی را در هفت روز هفته و هر ساعتی از شبانه‌روز خریداری کنید. در مقاله زیر، این موضوع را کامل به‌شکل تصویری توضیح داده‌ایم. این مطلب را حتماً مطالعه کنید: روش دوم) روش دیگر، که البته فقط برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) کاربرد دارد، این است که در یک کارگزاری مانند کارگزاری کاریزما ثبت‌نام کنید، سپس با جست‌وجوی نماد صندوق‌ها (مانند […]

یکی از گزینه های موجود برای سرمایه گذاری صندوق های درآمد ثابت می باشند که از نظر ریسک پذیر بودن مناسب ترین گزینه برای افرادی هستند…